从经营活动来看,2014年中国钢铁企业虽然销售利润率有所提升,但销售收入却在减少。2014年1-11月,中钢协会员企业销售收入同比下降了2.03%。目前,钢铁原燃料的价格下降幅度在减小,而钢材价格却还在较为快速的下跌过程中,未来销售利润率也不容乐观。随着中国钢铁需求的增速放缓以及钢材价格的下跌,钢铁企业的销售收入面临进一步减少的可能。除此之外,应收账款的增加同样会使经营活动的产生现金流量缩水。2014年1-11月,中钢协会员企业应收账款同比增加达15.52%。未来钢铁企业通过经营活动产生的现金流量将会缩水。
从投资活动来看,由于政府环保治理日趋严格,短期内钢铁企业的环保设施投资将会大增。据报道,东北一家300万吨的钢厂人士介绍说,新的环保法实施后,期为此增加环保设备的投入就已经达到了七八亿,预计未来还要增加。由此可见,未来钢铁企业投资活动将要消耗更多的现金流。http://www.bxgb321.com/