三强联合优势互补 股权分散存在隐患

　　众安在线财产保险公司，注册地在上海，注册资本10亿，安众在线全国均不设分支机构，所有业务均通过互联网完成，产品主要涵盖互联网和物联网两个领域。从股权结构上看，阿里巴巴控股19.9%、平安15%、腾讯15%、携程5%，其余股份由各家网络科技公司占有，阿里巴巴虽拥有主导权，但是众安在线的核心是拥有三家牌照的中国平安。在众安在线的框架下，三巨头分别可以发挥各自优势公司盈利提供坚实的基础，但也存在隐患。

　　艾瑞分析认为，{dy}，三巨头优势互补。阿里巴巴是中国{zd0}的电子商务平台，拥有丰富的电商经验和企业客户基础，这些企业客户不但可以成为财产保险的购买者，其信用水平和交易记录亦可成为众安在线新险种的载体；中国平安{zd0}的优势在于拥有保险、证券、银行三种牌照，业务深入金融服务的各个领域，旗下庞大的销售团队也将为众安在线理赔服务的强大保障；腾讯是中国{zj1}影响力的品牌之一，拥有广泛的个人用户基础、媒体资源和营销渠道，为未来众安在线的发展和互联网金融的推广铺平了道路。

　　第二，三巨头各取所需。阿里巴巴对进军金融领域的欲望由来已久，但是若想构建完整的金融产业链，仍需要传统金融机构的运作经验和资源；腾讯是国内虚拟财产相对集中的区域，对于旗下虚拟财产的保障有强烈需求，而且腾讯现有的电商产品和服务平台都可以搭载金融产品的销售，因此三方合作也是对其现有资源的增值；保险行业发展至今，内部竞争十分激烈，为了在市场中突围，中国平安需要电商平台的客户资源和渠道，同时也为其未来开发新险种打下基础。

　　第三，三巨头众口难调。相对平均且分散的股权结构使众安在线更像行业协会而非一个完整的公司，各方参与的需求和目的比较明显，如果没能就互联网金融发展方向达成共识，未来众安在线很可能会在几大利益方各取所需后土崩瓦解。

　　保险网销促进互联网金融革命

　　众安在线财险的网上销售在业内并非首次，近年来，电商企业涉足金融领域是一种趋势，三巨头在互联网金融领域也早有尝试，此次三方合作都可以借助彼此的优势，深入到银企合作的各个领域，为日后全方面开展互联网金融积累经验。

　　而保险是一种契约，本身不具有实体性，这种无形资产的属性使保险电子化销售业务的开展成为可能。众安在线的主攻方向是财产保险，其产品主要包括，虚拟资产失盗险、网络支付安全责任险等。

　　艾瑞分析认为，保险网销对我国互联网金融的发展有着重要意义：

　　首先，虚拟经济的发展、电子商务以及社交媒体对传统行业的渗透，正在瓦解传统金融企业的经营模式。透明性、互动性和公平性并存的互联网生态圈正在形成，企业及用户对物理网点服务的依赖正在减弱，金融产品网络营销的优势凸显。

　　其次，在个人财产保险之外，保险网销的背后体现出的是金融企业与电商平台的联手合作，电商平台掌握了大量的商户信息，其中有关商户信誉和贸易往来的细节都是传统金融企业的核心关注。将它们有效的与金融企业的信息平台对接，可以大幅提高我国经济运作的效率。

　　{zh1}，互联网金融需要一批既掌握电子技术、又对金融知识和管理手段有很高造诣的高级人才，保险网销成功提供了一个互相学习的平台和契机，使合作的多方可以获得先进的技术，也能够帮助从业人员迅速的了解市场，双方的优势互补为互联网金融人才的培养提供了温床。

　　虚拟财产保险的局限性

　　艾瑞分析认为，一方面《物权法》对于虚拟财产的财产权所有权并没有明确定义，主要指狭义的数字化、非物化的财产形式，包括：网络游戏、电子邮件等信息产品。因此该险种存在认定问题的法律障碍，保监会需要报人大法制委，甚至还涉及互联网监管部门、人民银行、工信部等部门的审批。

　　另一方面，由于中国虚拟财产还处于起步阶段，低龄、无经济基础和投入谨慎是拥有虚拟财产的用户的普遍特征，这导致目前虚拟财产保险还没有被广大用户所接受，存在产品单一、保费少、利润薄等劣势，它对保险公司的业务贡献还很有限，要激发虚拟财产拥有者的保险欲望还需要一段时间的培育。

　　金融创新是阳光大道

　　艾瑞分析认为，互联网与金融的集合能够为金融创新提供更多机会，主要表现为：{dy}、互联网的应用可以极大拓展金融产品的营销渠道，节约产品开发和技术开发的成本；第二、电子商务带来了新的贸易形式，也使金融业拥有了更多的切入点；第三、互联网贸易所产生的电子票据、交易合约、客户资料以及企业信用都可以成为金融业未来产品创新的切入点。